ФРС ограничит доступ к сырьевым активам для банков

[elliottwave]

Сегодня несколько читателей прислали мне ссылку на этот материал, с вопросом о том, как это может повлиять на рынок нефти. Речь в статье о том, что ФРС ограничивает право банков заниматься спекуляциями на рынке сырья.
Федеральная резервная система США опубликовала новые правила, затрудняющие возможности американских банков по торговле и владению физическими запасами сырья. Новые правила вступают в силу с 22 декабря 2016 г.
Среди основных нововведений ФРС:
• Введение норм по обязательному аккумулированию дополнительного капитала в соответствии с сырьевым бизнесом компании для покрытия потенциального экологического ущерба.
• Сокращение количественных объемов разрешенной торговли сырьевыми активами.
• Реклассификация меди как промышленного металла.
• Запрет на владение (и прежние исключения по запрету) для компаний по торговле и владению энергогенерирующими активами, включающими электростанции.
• Новые правила по финансовой отчетности о деятельности, связанной с сырьевыми активами.
Почему это происходит и чем это грозит для рынка? Разговоры о том, что надо ограничивать спекуляции на рынке сырья пошли в 2003 году. Закон США о банковских холдинговых компаниях, принятый в 1956, запрещал банкам заниматься нефинансовой деятельностью.Коммерческие банки могли торговать только деривативами на сырье, например фьючерсами. У инвестиционных банков - Goldman и Morgan Stanley - свободы было больше. Сити схитрожопничал и пошел еще дальше.
В 2003 г. Citigroup, получил разрешение ФРС сохранить в своей структуре энерготрейдера Phibro. Этим кейсом воспользовалось более 10 крупнейших банков, включая даже Deutsche Bank и Wells Fargo.
ФРС разрешает банкам сделки с физическим сырьем при условии, что существует аналогичный фьючерсный контракт. Поэтому торговать нефтью и газом можно, а железной рудой - нет.
Мало помалу банки начали превращаться в активных игроков сырьевого рынка, постепенно переходя от своей прямой финансовой деятельности к спекуляциям на рынках сырья. А так как они торговали деривативами, число которых явно больше физической поставки, дело часто заканчивалось надутием пузырей, типа нефти по 140$ и таким же их резким сдутием до 30$.
Фактически же банки торговали воздухом. Это вредило и им самим. Чрезмерное увлечение такими рынками в условиях сильной волатильности подрывало устойчивость самой финансовой системы США. Рано или поздно власти бы пришли к решению ограничить торговлю банков на этом рынке. Это и случилось.
С 2003 года всем было известно, что рано или поздно это случится и банки сами стали ограничивать свои операции. Так что никакого сиюминутного эффекта конечно не будет. Но совершенно точно в будущем это ограничит волатильность на сырьевых рынках. Резких взлетов и падений цен больше не будет, так как снизится объем торгуемых деривативов и их влияние на цену на этом рынке.В идеале на рынке должны например остаться нефтяные трейдеры имеющие физическую нефть и покупатели, кому нужна физическая нефть. То есть биржа в первобытном смысле. Такого идеального варианта конечно не будет, но то что количество игроков явно уменьшится - несомненно.
Но это и должно случиться. Медвежий рынок в сырье, в который мир вошел в 2008 году, характеризуется долгим стоянием цен на дне диапазона. Это решение как раз в пользу этого прогноза. Малая волатильность - долгий диапазон - именно то, в пользу чего работает данное решение.

Comments

[angryrossiyanin.livejournal.com]

а тебе это не помогло и ты к амерам перебежал? так там тоже самое будет вот увидишь.

Я же сказал тебе, что я не по этой части, ты все со своими гомосятинскими замашками и советами лезешь.

[endy tucker (from livejournal.com)]

Так быстро отсосал? Да ты скоростной, пидорок. А ты уверен, что у Путина сосал? Может, тебя обманули, сходи, еще раз

[angryrossiyanin.livejournal.com]

оооо как твоя пидористическая фантазия разыгралась)) зря тебя любовник бросил. не сцы вернется))

[endy tucker (from livejournal.com)]

Я смотрю, второго Путина ты долго искал. Ты здесь вылез со своими копро фантазиями, убогий чмошник. Похоже, в Ольгино набирают только извращенцев. Какие же вы мерзкие ублюдки

[angryrossiyanin.livejournal.com]

ты тупая балаболка, не отвечающая за свои слова. я даже не знаю где находится это сраное ольгино. а вот тебя пассивный пидор прям распирает от гомосятинских наклонностей.

мне противны такие как ты...жалкие нытики, пока с твоего рыла стекает жидкий понос американского реднека, ты гавкаешь на власть в России, хотя сам ничего не сделал чтобы это изменить, а уехать у тебя нет мозгов. и если найдутся люди, которые захотят что то менять, ты все равно будешь прятаться под кроватью и ждать пока все кончится, чтобы потом размахивая трусами на палке гордится что ты оппозиционер.

поэтому ты просто ничтожество, смешной уебан с мозгами школьницы.

[endy tucker (from livejournal.com)]

ты - мелкий плут, мерзкий и убогий. Мне наплевать на власть в России, я буду при деньгах и при путине и при мутине. Это и позволяет мне высказываться объективно. А тебе без путина хана, потому что твой хозяин сидит под каким-нибудь холуем путинского холуя. Поэтому ты и боишься, что придет мутинский холуй, и твоего хозяина посадит, вместе с тобой. С конфискацией. Так что, Паниковский, брось гуся!(с) И не заходи вонять к приличным людям, со своими фобиями и извращениями. А ольгино тебе и не нужно искать, потому что оно у тебя в голове.