Следите за сменой тренда в 30летках США

[elliottwave]

Перевод поста Курта на TraderPlanet
C нахождением ставок ЦБ на долговременных исторических минимумах, 30 летки США дсотигли новых максимумов с тех пор как мы писали об этом в марте Мы продолжаем считать, что облигации США находятся в процессе формирования своей вершины, и возможно уже сделали это.
Большая волновая картина в 30 летках указывает на формирование конечного диагональника, внутренние волны которого состоят из троек.
Рост с июня 2015го состоит из 5 подволн, что указывает на законченное формирование структуры начавшейся в 2007 году Для подвтерждения окончания паттерна мы будем следить за формированием второй вершины на месячном графике, которая должна быть ниже предыдущей. думаем что это случится еще в этом году.
Более низкая вершиня в трежерях идеально совпадет с восстановлением по теории Ганна - 175^27.
Если движение вниз начнет набирать обороты, поддержка будет распологаться на 165^18 и возможно на 162^31 . Эти уровни выступят как возможные цели для снижения. Имейте в виду, что 42-месячный доминирующий цикл будет смотреть вниз до середины 2017.
Сча медведь нам растолкует что за уровни такие по ганну )))
Добавлю что падение цен на 30 летки означает рост их доходности и как следствие рост ставки ФРС

Comments

[elysium-p.livejournal.com]

потому, что деньги которые печатали находятся в рынке и не идут в экономику. Нельзя заставить кредитоваться насильно. Банковский кредит не рос, скорость обращения денег (V) падала. В уравнении Фишера MV=PY, если правая или левая часть уравнения растёт, то растёт и инфляция. В США этого не было. Кроме того, кредитный мультипликатор падал, а баланс ФРС вырос на такую же величину, т. е. банки хранили на счетах ФРС. Короче эти деньги, что печатал ФРС не наращивали спрос, не создавали кредита, и не увеличивали скорость обращения денег. Объем денег в сфере потребления не рос.
Почему это не верный вывод? Деньги напечатают и в обход банковской системы выдадут частному бизнесу далекому от гос-ва? В большинсте случаев им деньги не нужны, т. к. "Y" из уравнения Фишера в условиях падающей экономики увеличивать нецелесообразно. А вот гос. компании просто сожгут эти деньги в "безубыточных" (как их называют) инфраструктурных проектах. Если деньги попадут в банковскую систему то тоже не будет инфляции. Частично сгорят в ВЭБ, частично уйдут на спекуляции и не пойдут на потребления домохоз-ми. Даже если будет инфляция, то не в тех объемах в которых вы ждете. У нас в стране другие источники инфляции.

[taxfree12.livejournal.com]

Дело все в том, что в США куе происходили в момент, когда были признаки дефляции. Именно это Бернанке и хотел избежать своими действиями. И не суть важно куда попали эти деньги. Они и не разогнали инфляцию и не обесценили доллар как раз потому, что к этому не было предпосылок с точки зрения макроэкономики. Но в России совсем другая экономика. Там развитая, а здесь развивающаяся. И если инфляция в России разгоняется до двухзначным цифр на пустом месте, то когда начнут печатать и раздавать деньги якобы под присмотром, они неминуемо окажутся на валютном рынке. Либо будет введена какая то форма администрирования валютного законодательства, которая будет этому препятствовать. Но и в этом случае, это лишь вопрос времени. Чисто физически сторонники Глазьева не могут объяснить даже. Ну напечатали денег, дали какому нибудь заводу на развитие, и что? Эти деньги тут же окажутся на рынке. Либо через зарплаты, либо через покупки оборудования и товаров, либо просто менеджмент превратит их в валюту. Это сейчас рубль крепкий, так как ЦБ хочет прибить инфляцию. А вскоре так совсем не будет

[elysium-p.livejournal.com]

так вот я и говорю, что механизма раздать деньги, что бы они не попали на рынок и спекуляции, нету. У нас инфляция на прямую от притока валюты зависит и от тарифов.
Частично деньги вообще могут быть разворованы, если это переложить на наши реалии ;) Всё еще зависит от суммы которую будут (если будут) печатать. Если сачтично покрыть выпадающие доходы то особо инфляции не будет, если больше, то будет конечно.
У тебя в блоге 100% уверены что будут печатать (из тех кто на эту тему высказывается), а толпа всегда ошибается. Кстати, уже ведь печатают - продажа валюты казначейством не что иное как печатный станок. Но это всего лишь покрытие выпадающих доходов - инфляции не будет.
Будут печатать или нет будут, значения не имеет. Инфляция все равно будет и не 4% как ждет ЦБ. В 2013 бензин стоил больше доллара, сейчас значительно меньше. И в ближайшие годы его обязательно доведут до $1 я думаю как в 2013 было. Это вызовет инфляцию сильнее чем текущее печатанье денег под выпадающие доходы.

[homyak-obmyak.livejournal.com]

так вот я и говорю, что механизма раздать деньги, что бы они не попали на рынок и спекуляции, нету.

вот на этом можно и закончить.
именно по-этому любая подобная эмиссия в РФ 100% выплеснется в инфляцию и курсовые шоки.
и по-другому быть не может чисто логически.

[taxfree12.livejournal.com]

У них нет другого выхода просто. В этой стране решения принимает один человек. Он не думает о долгосрочном влиянии решений в экономике. Он мыслит сроками максимум год. А печатание денег даст мгновенный положительный эффект. Другое дело что он будет не долгим, но кого это волнует? Поэтому я думаю да - развитие пойдёт по этому пути рано или поздно.

[mikhailc.livejournal.com]

Павел, как ни странно - самые про-инфляционные предложения таки идут из либерального лагеря.. например Иноземцев предлагал такие меры:
1. Прощение всех невозвратных кредитов ( чтобы еще брали)
2. Фуд-стампы ( талоны на продукты питания)
Вот это я понимаю - самые что ни на есть про-инфляционные меры - доведенеи денег до беднейших слоев - причем не в виде кредитов, а непосредственная раздача в руки..... ( в США именно потому, что напечатанные бабки никак не попадают в руки бедняков - потому и нет инфляции от "вертолетов")

[elysium-p.livejournal.com]

ты считаешь что старик совсем в неадеквате и не понимает к чему это приведет?

[taxfree12.livejournal.com]

Ну вообще то некоторые признаки говорят о том, что он думает мол запас прочности огромный, можно делать что угодно.

[taxfree12.livejournal.com]

Бернанке печатая доллары скупал плохие долги банков. А что будут скупать в России ? Какой идиот будет кредитоваться под двузначный процент? А если деньги просто дать промпредприятиям, то это чистая эмиссия , она тут же окажется на рынке.

[homyak-obmyak.livejournal.com]

А вот гос. компании просто сожгут эти деньги в "безубыточных" (как их называют) инфраструктурных проектах.

шито? ;-))

как вы вообще себе представляете это исчезновение денег из замкнутой системы?

даже если деньги тупо стырят, то они всё-равно объявятся на ВР перед тем как покинуть богоспасаемую.

Если деньги попадут в банковскую систему то тоже не будет инфляции. Частично сгорят в ВЭБ, частично уйдут на спекуляции и не пойдут на потребления домохоз-ми.

ну да. курс ушатают в 150, но на потребление домохозяйствами деньги типа не пойдут. офигенное достижение.

у вас всё-время деньги "сгорают" где-то. мания какая-то прям. оно не так работает.
я уж не говорю про то, что попадая в БС деньги не попадают автоматом в ВЭБ.

Даже если будет инфляция, то не в тех объемах в которых вы ждете. У нас в стране другие источники инфляции.

дооо. 5 трюлей в год "незаметно" потеряются в недрах финансовой системы.
верю-верю.
вы это на banki.ru доверчивым пенсионерам вчехляйте ;-)

[elysium-p.livejournal.com]

сгорают не у меня.
не даже если.... а стырят. как тырили когда вэб выкупал акции с рынка в 2008 -2009-м
сгорают в убыточных проектах

[homyak-obmyak.livejournal.com]

ну ёёё.

когда деньги вгрохали в убыточный проект, деньги никуда не исчезают.
они перетекают из кармана государства в другие.

общее количество денег в системе от этого процесса не уменьшается.

[elysium-p.livejournal.com]

в идеале не исчезают, но в нашей стране исчезают через отток

[homyak-obmyak.livejournal.com]

ничто никуда не исчезает.

отток идёт через тот же ВР, о котором говорилось выше.

[endy tucker (from livejournal.com)]

Я правильно понимаю, что на все напечатанные рубли в итоге будут скупаться доллары, что приведет к росту его курса, что потянет за собой рост цен на все потребительские товары?

[homyak-obmyak.livejournal.com]

не совсем.

свежеэмитированная ден.масса будет перевешивать товарную массу, что вызовет увеличение инфляции и потом уже валютные шоки.

т.е. первично именно отношение денежной массы к товарной.

это не ситуация 2014г, а ситуация 1990-1992г.

тогда после периода недостаточного денежного предложения и расцвета денежных суррогатов типа бартера, резко увеличили денежное предложение и, после довольно кратковременного периода безболезненного роста экономики, сначала улетели цены, а за ними моментально улетел и курс. а за курсом опять цены ;-)

[endy tucker (from livejournal.com)]

спасибо, понятно